资本圈乃至整个金融界有这样一个不成文的规则:任何一种金融创新或金融新政总会与现实之间存在一定的裂缝。这种裂缝往往会造成一定的套利空间和时间窗口。聪明的资本会抢在裂缝弥合之前,从中获益。
小米、美团点评、映客、拼多多……大批互联网公司赴港上市,甚至,帮助他们曾经获得众多融资的财务顾问华兴资本也要去香港上市了,或许,这句话可以给出部分的解释。
2017年开始,一大波中国科技股已经或者将要在港股上市,已经上市的有平安好医生、众安在线、阅文集团、易鑫集团、雷蛇,将要上市的有小米、美团点评,还有传闻了好几年要上市的陆金所、蚂蚁金服,此外还有沪江网、猎聘网、斗鱼、快手等一大批“独角兽”在排队。
真正的转折点出现在4月24日,香港交易所发布IPO新规,允许“同股不同权”公司上市,同时允许尚未盈利的生物科技公司赴港上市。该新规自4月30日生效。
5月3日,小米正式向港交所提交招股说明书,申请在港上市;
5月17日,海底捞提交招股说明书,申请在港上市;
6月21日,同程艺龙向港交所递交招股书;
6月22日,美团点评正式启动赴港上市之路;
6月25日,知名投行华兴资本正式提交赴港IPO上市申请;
6月26日,找钢网招股书在港交所公布;
6月27日,映客更新招股书并举办投资者推介会;
6月28日,宝宝树招股书公布;
6月29日,51信用卡正式发布招股公告;
6月30日,拼多多向美国证券交易委员会递交招股书;
7月3日,就连打算和VC投资人相守一生的沪江网也向港股提交招股说明书。
除此之外,已经在A股上市的“独角兽”企业药明康德,9月4日以“A+H”方式在港进入上市流程。
一时之间,盛况空前。
那么,为什么境外上市收到如此热捧?具体的流程和方式又是怎样的呢?小Hi请到了上海市锦天城律师事务所合伙人,陆劳正中老师,来给大家讲讲中国企业境外上市对比及案例实操!
10月28日 杭州线下公开课
劳正中,2003年毕业于西南政法大学,现为上海市锦天城律师事务所律师、合伙人,主要从事金融证券法律服务,服务的主要客户为境内外上市公司、拟上市公司、银行、私募基金的新股发行、再融资、重大资产重组、金融产品、中短期融资券、资产证券化、PE投资等项目的专项法律顾问和常年法律顾问。
劳正中律师近年主办完成的首次上市项目包括:
1、宁波东方电缆股份有限公司A股主板上市项目(2014年)
2、宁波高发汽车控制系统股份有限公司A股主板上市项目(2014年)
3、海亮教育集团美国纳斯达克上市项目(2015年)
4、中国恒石基业有限公司香港主板上市项目(2015年)
5、浙江嘉澳环保科技股份有限公司A股主板上市项目(2016年)
6、浙江新光药业股份有限公司A股主板上市项目(2016年)
7、浙江荣晟环保纸业股份有限公司A股主板上市项目(2016年)
8、杭州星帅尔电器股份有限公司A股中小板上市项目(2017)
9、亚士创能科技(上海)股份有限公司A股主板上市项目(2017)
10、浙江迪贝电气股份有限公司 A股主板上市项目(2017)
11、温州意华接插件股份有限公司A股主板上市项目(2017)
12、泰瑞机器股份有限公司A股主板上市项目(2017)
13、信源企业集团香港主板上市项目(2018)
近年主办完成的上市公司再融资和重大资产重组项目包括:
1、浙江京新药业股份有限公司2013年非公开发行项目(2014年)
2、浙江永太科技股份有限公司2013年非公开发行项目(2014年)
3、宁波双林汽车部件股份有限公司2014年重大资产重组项目(2014年)
4、千足珍珠集团股份有限公司重大资产重组项目(2015年)
5、浙江永太科技股份有限公司重大资产重组项目(2016年)
6、申通快递有限公司借壳浙江艾迪西流体控制股份有限公司项目(2016年)
7、浙江省围海建设集团股份有限公司非公开发行项目(2016年)
8、宁波高发汽车控制系统股份有限公司非公开发行项目(2017年)
9、宁波东方电缆股份有限公司非公开发行项目(2017年)
10、宁波双林汽车部件股份有限公司2018年重大资产重组项目(2018年)
一、境内主板、中小板及创业板上市条件
二、境外上市地及上市条件
三、境内外上市主要区别
四、如何选择上市地
五、特别介绍:H股